经济观察网 记者 胡群 9 月 13 日，中国债券信息网发布邮盈惠兴 2022 年第二期不良资产支持证券 ( ABS ) 发行文件，该期项目基础资产为邮储银行的不良个人住房抵押贷款，发行总规模为 11.20 亿元，其基础资产涉及 5623 个借款人的 5633 笔贷款，单户平均合同金额为 45.05 万元，加权平均逾期期限为 1.05 年，加权平均贷款合同期限为 24.25 年，加权平均贷款账龄为 4.52 年，加权平均剩余期限为 19.73 年。 邮储银行该期项目入池资产未偿本金余额为人民币 22.09 亿元，未偿本息合计为人民币 23.33 亿元。根据评估机构的评估，" 资产池 " 中预计可回收现金合计为 14.13 亿元。借款人分布在邮储银行全国 29 个一级分行及对应的 27 个省，涉及批发和零售业、租赁和商务服务业、制造业、居民服务、修理和其他服务业等 37 个行业。 5000余人个人住房贷款逾期 也就是说，5623 个借款人平均还款已近 5 年，还有将近 20 年的贷款不再偿还。不再偿还个人住房抵押贷款的人群有何特征？ 《邮盈惠兴 2022 年第二期不良资产支持证券发行说明书》显示，借款人加权平均年龄为 36.56 岁，其中，30-40 岁借款人贷款的金额占比为 50.75%，借款人加权平均年收入为 12.63 万元。 年收入超过 12 万元的中年人为何不再偿还 45 万元的住房贷款？这个问题值得思考。 早在 2021 年 12 月 16 日，邮储银行以不良个人住房抵押贷款为基础资产发行过邮赢惠泽 2021 年第二期不良资产支持证券，发行规模 5.70 亿元，入池资产未偿本息合计 11.50 亿元。 据邮储银行 2022 年半年报显示，截至今年 6 月末，个人住房贷款 2.23 万亿元，不良贷款余额 116.40 亿元，不良贷款率为 0.52%。近年来，邮储银行个人住房抵押贷款不良率不断攀升，已从 2017 年末的 0.24% 上升至今年 6 月末的 0.52%。
虽然个人住房抵押贷款不良贷款率在上升，邮储银行也在加大处置力度。从 2018 年至 2021 年，现金回收本金占比逐年下降，已从 75.70% 降至 49.72%。
近百亿住房抵押贷款不良贷款ABS 根据中国债券信息网数据，除邮储银行外，今年 6 月，工行、建行、兴业等三家银行发行不良个人住房抵押贷款 ABS，共计 49.78 亿元，其原始本金合计 95.62 亿，涉及 21997 名借款人。
《工元至诚 2022 年第一期不良资产支持证券发行说明书》显示，工行借款人加权平均年龄 37.69 岁，加权平均月收入 1.62 万元。工行单户平均合同金额 47.83 万元，加权平均贷款合同期限 304.21 个月，加权平均贷款账龄 55.27 个月，加权平均剩余期限 258.94 个月，加权平均逾期 9.96 个月。 也就是说，月均收入 1.62 万元的中年人群在工行的个人住房贷款平均贷款期限为 25 年，已偿还贷款近 5 年，但如今已逾期 10 个月。 《建鑫 2022 年第三期不良资产支持证券发行说明书》显示，建行借款人加权平均年龄 32.28 岁，加权平均年收入 18.71 万元。建行单户平均合同金额 46.97 万元，加权平均贷款合同期限 24.70 年，加权平均贷款账龄 4.59 年，加权平均剩余期限 20.11 年，加权平均逾期 0.45 年。 《兴瑞 2022 年第二期不良资产支持证券发行说明书》显示，兴业银行借款人加权平均年龄 37.58 岁，加权平均月收入 3.33 万元。兴业银行单户平均合同金额 104.01 万元，加权平均贷款合同期限 326.16 个月，加权平均贷款账龄 41 个月，加权平均剩余期限 258.94 个月，加权平均逾期 8.85 个月。 与建行、兴业银行相比，工行近年个人住房抵押不良贷款处置规模较高。2017 年至 2021 年不良贷款本金回收金额分别为 314.78 亿元、306.97 亿元、292.28 亿元、394.23 亿元和 376.06 亿元。
虽然今年已有 4 家银行发行个人住房抵押贷款不良贷款 ABS，入池本金近百亿规模，但从上市银行半年报数据来看，个人住房抵押贷款不良贷款 ABS 规模远远低于个人住房抵押贷款不良余额。
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